BUY: Recylex (RX)
Het Franse bedrijf Recylex is een specialist op het gebied van lood en plastic recycling. Het mooie aan het bedrijf is dat ze weer winst maken, namelijk 5,6 miljoen in H1 2010. En dat terwijl de marges van hun batterij divisie onder druk staan. Ik zie echter het hele recycling gebeuren steeds meer toenemen. Kijk in Nederland waar nu ook al wordt gestart met het recyclen van plastic in de beroemde oranje containers. Dit bedrijf heeft een leidende rol in Europa en ik verwacht dan ook dat ze hun turnaround met kracht kunnen voortzetten. Ze hebben voldoende cash (43 miljoen) en een sterke positie in diverse Europese landen. In 2007 haalden ze ee WPA van 2,84 en ik denk dat dat op termijn weer haalbaar is. Op een koers van 6.72 is het aandeel aantrekkelijk geprijsd en ik verwacht een gestage groei. Ook technisch ziet het plaatje er mooi uit. Er is een dubbele bodem gezet en het eerste koersdoel is 8,00 en daarna 10,00. Dat is een nette 19% tot het eerste koersdoel maar op de LT kan het aandeel weer naar de oude high’s van boven de 20 euro! Stoploss kan je zetten tussen de 6.40 en de 6.50 zodat je een super rendement/risico afweging hebt.
Do your own DD always:)